La Compra De Opciones Sobre Acciones En El Dinero

Los fundamentos de opciones Las opciones de precio son contratos que dan los compradores de opciones el derecho a comprar o vender un valor a un precio predeterminado en o antes de un día determinado. Ellos son los más utilizados en el mercado de valores, pero también se encuentran en los futuros. mercados de materias primas y divisas. Hay varios tipos de opciones, incluyendo las opciones de cambio flexibles. Opciones exóticas. así como las opciones sobre acciones que pueda recibir de un empleador como compensación, pero para nuestros propósitos aquí, nuestra discusión se centrará en las opciones relacionadas con el mercado de valores y, más concretamente, su política de precios. Whos Opciones de compra y por qué una variedad de inversores utilizan contratos de opciones para cubrir posiciones, así como comprar y vender acciones, pero muchos inversores de opciones son los especuladores. Estos especuladores por lo general no tienen intención de ejercer el contrato de opción, que es comprar o vender la acción subyacente. En su lugar, esperan captar un movimiento en la acción sin tener que pagar una gran suma de dinero. Es importante tener una ventaja en la compra de opciones. Un error común algunos inversores de opciones hacen es comprar en anticipación de un evento muy publicitado, como un anuncio de ganancias o de aprobación de medicamentos. Los mercados de opciones son más eficientes que muchos especuladores se dan cuenta. Los inversores, los comerciantes y los creadores de mercado suelen ser conscientes de los próximos eventos y comprar contratos de opciones, lo que eleva el precio, costando el inversor más dinero. Los cambios en el valor intrínseco Al comprar un contrato de opción, el mayor impulsor del éxito es el movimiento de las poblaciones de precio. Un comprador de llamadas necesita la población en aumento, mientras que un comprador poner las necesidades que se caiga. La prima de opciones se compone de dos partes: el valor intrínseco y el valor extrínseco. El valor intrínseco es similar al valor de la vivienda es la cantidad del valor de las primas es impulsado por el precio de la acción real. Por ejemplo, podríamos poseer una opción de compra sobre una acción que se está negociando a 49 dólares por acción. Diremos que somos dueños de una llamada con un precio de ejercicio de 45 y la prima de la opción es 5. Porque la acción es 4 más que el precio huelgas, a continuación, 4 de los 5 prima es un valor intrínseco (equidad), lo que significa que el restante dólar es valor extrínseco. También podemos calcular la cantidad que necesitamos la acción de mover al beneficio añadiendo el precio de la prima al precio de ejercicio (5 45 50). Nuestro punto de equilibrio es de 50, lo que significa que la población debe moverse por encima de 50 antes de que podamos sacar provecho (sin incluir comisiones). Opciones con valor intrínseco se dice que están en el dinero (ITM) y las opciones sin valor intrínseco, pero son todas valor extrínseco se dice que están fuera del dinero (OTM). Las opciones con más valor extrínseco son menos sensibles al movimiento de las existencias de precios, mientras que las opciones con una gran cantidad de valor intrínseco están más en sintonía con el precio de las acciones. Una sensibilidad opciones para el movimiento de las existencias subyacente se denomina delta. Un delta de 1,0 dice a los inversores de que la opción tanto se puede mover dólar por dólar con el caldo, mientras que un delta de 0,6 significa que la opción se moverá alrededor de 60 centavos de dólar. El delta de puts es representado como un número negativo, lo que demuestra la relación inversa de la opción de venta en comparación con el movimiento de valores. Una opción de venta con un delta de -0.4 debería aumentar 40 centavos de valor si la acción cae 1. Los cambios en el valor extrínseco valor extrínseco se refieren a menudo como valor de tiempo. pero eso es sólo parcialmente correcta. También se compone de volatilidad implícita que fluctúa la demanda de opciones fluctúa. También hay influencias de las tasas de interés y los cambios en las existencias de dividendos. Sin embargo, las tasas de interés y los dividendos son demasiado pequeños de una influencia que preocuparse en esta discusión, por lo que se centrarán en valor del tiempo y la volatilidad implícita. valor de tiempo es la parte de la prima por encima de un valor intrínseco que un comprador de la opción paga por el privilegio de poseer el contrato por un período determinado. Con el tiempo, esta prima valor de tiempo se hace más pequeña como la fecha de vencimiento de la opción se acerca. Cuanto más tiempo un contrato de opción, más la prima vez que un comprador de la opción va a pagar. Cuanto más se acerca a la expiración de un contrato llega a ser, más rápido será el valor de tiempo se derrite. valor de tiempo se mide por la letra griega theta. Los compradores de opciones necesitan tener la sincronización del mercado particularmente eficiente porque theta corroe la prima si es rentable o no. Otro error común inversores de opciones hacen es permitir un comercio rentable para sentarse tanto tiempo que theta reduce sustancialmente los beneficios. Una estrategia de salida clara por ser bien o mal debe fijarse antes de comprar una opción. Otra parte importante del valor extrínseco es la volatilidad implícita también conocida como Vega de inversores de opciones. Vega se inflará la prima de la opción, que es la razón por eventos tan conocidos como los ingresos o los ensayos de medicamentos son a menudo menos rentable para los compradores de opciones de lo previsto originalmente. Estas son todas las razones por las que un inversor necesita una ventaja en la opción de compra. Las opciones pueden ser útiles para cubrir su riesgo o especular, ya que le dan el derecho, no la obligación, de comprar / vender un valor a un precio predeterminado. La prima de la opción se determina por el valor intrínseco y extrínseco. Hay muchas maneras de beneficiarse del uso de la opción contracts. To aprender más acerca de las estrategias de opciones que se pueden aprovechar, por favor, lea nuestros otros artículos de opción. Una persona que comercia con derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo más alto de lo normal a cambio de. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un rendimiento establecido record. Three formas de comprar Opciones Al comprar opciones sobre acciones que realmente han hecho ningún compromiso de compra de la acción subyacente. Sus opciones están abiertas. Aquí hay tres maneras de comprar opciones con ejemplos que demuestran que cada método puede ser apropiado: mantener hasta su vencimiento. Así, el comercio: Esto significa que se aferran a sus contratos de opciones hasta el final del período del contrato, antes del vencimiento, y luego ejercer la opción al precio de ejercicio. ¿Cuándo querrá hacer esto Supongamos que usted fuera a comprar una opción de compra a un precio de ejercicio de 25, y el precio de mercado de la acción avanza continuamente, moviéndose a 35 al final de la duración del contrato de opciones. Dado que el precio de la acción subyacente ha subido a 35, ahora puede ejercer su opción de llamada al precio de ejercicio de 25 y beneficiarse de una ganancia de 10 dólares por acción (1000) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Comercio antes de la fecha de caducidad a ejercer su opción en algún momento antes de la fecha de caducidad. Por ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de la acción subyacente fluctúa por encima y por debajo de su precio de ejercicio. Después de unas semanas se eleva la acción a 31 y que no creo que va a ir mucho más alto - de hecho, que sólo podría caer de nuevo. Usted ejercita su opción de llamada de inmediato al precio de ejercicio de 25 y se beneficia de una ganancia de 6 por acción (600) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Deje que la opción expira Usted no negociar la opción y el contrato expira. Otro ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de la acción subyacente sólo se sienta allí o se sigue hundiendo. No haces nada. Al vencimiento, usted no tendrá ningún beneficio y la opción expirará sin valor. Su pérdida se limita a la prima que pagó por la opción y comisiones. Una vez más, en cada uno de los ejemplos anteriores, se le ha pagado una prima por la opción. El costo de la prima y los gastos de corretaje que pagó reducirá su beneficio. La buena noticia es que, como comprador de opciones, la prima y las comisiones son el único riesgo. Así, en el tercer ejemplo, a pesar de que no ganó un beneficio, su pérdida se limita sin importar cuán lejos se redujo el precio de las acciones. Exención de responsabilidad: Este sitio se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y riesgos de opciones normalizadas publicadas por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor de una de las bolsas El Options Clearing Corporation al One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPCIONES o por www.888options visitan. Cualquier estrategias discutidas, incluyendo ejemplos usando los valores reales y los datos de precios, son estrictamente para fines ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como una aprobación, recomendación o solicitud de compra o venta de valores. Opciones de obtener Cotizaciones en tiempo real fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas defecto Ajuste Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y los datos que usted ha llegado a esperar de us. How para comprar opciones Puts, llamadas, precio de ejercicio, en-el-dinero, fuera-de-the-money compra y venta de opciones sobre acciones isnt simplemente un territorio nuevo para muchos inversores, que es un nuevo idioma. Las opciones se ven a menudo como de rápido movimiento, comercios de dinero rápido. Ciertamente, las opciones pueden ser jugadas agresivas ayúdales volátiles, apalancados y especulativos. Las opciones y otros valores derivados han hecho fortunas y las ruinas. Las opciones son herramientas afiladas, y lo que necesita saber cómo usarlos sin abusar de ellos. Las opciones sobre acciones le dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones en una cantidad fija en dólares al precio de ejercicio antes de una fecha de vencimiento específica. La belleza de las opciones es que se puede participar en un movimiento de existencias El precio no incluye la tenencia efectiva de las acciones, a una fracción del coste de propiedad, y el apalancamiento involucrado ofrece el potencial de ganancias considerables. Por supuesto, esto no viene gratis. Un valor de opciones, y su potencial de ganancias, se verán afectados por la cantidad de los movimientos de precios de acciones, el tiempo que tarda la volatilidad y las existencias. Esto es lo que tener en cuenta: La elección de un agente: Puede tener problemas con opciones rápidamente si insiste en ser un do-it-yourself inversor sin hacer la tarea requerida. cerca de vencimiento de la operación: Una opción tiene valor hasta que expire, y la semana antes de la expiración es un momento crítico para los accionistas que han escrito las llamadas cubiertas. Pagan dividendos existencias: Pueden pasar semanas hasta que su llamada cubierta expira, pero si es en el dinero es probable que su acción a distancia se llamará el día antes de que la empresa paga su dividendo trimestral. Las condiciones del mercado: Tampoco hay una estrategia que funciona en todos los entornos de mercado. Tanto si alcista, bajista o neutral sobre las acciones guiarán las opciones de decisiones de inversión. copia de derechos de autor 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al utilizar este sitio, usted acepta los términos del servicio. Política de privacidad y política de cookies. Los datos proporcionados por intradía SEIS Información Financiera y sujeto a las condiciones de uso. Los datos históricos y actuales de fin de día proporcionados por SIX Financial Information. los datos intradía retardados las necesidades de cambio. SP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones & Company, Inc. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Fecha de la última venta en tiempo real proporcionadas por NASDAQ. Más información sobre NASDAQ negocia símbolos y su estado financiero actual. los datos intradía retrasan 15 minutos para NASDAQ, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones & Company, Inc. SEHK datos intradía se proporciona por SEIS Información Financiera y es por lo menos 60 minutos retrasados. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. MarketWatch Top StoriesShould compro opciones que están en el dinero o fuera del dinero Una persona que comercia con derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo más alto de lo normal a cambio de. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un record. How funcionamiento establecido para comprar. Opciones SAN FRANCISCO (MarketWatch) Pone, llama, precio de ejercicio, en-el-dinero, fuera-de-the-money compra y venta de opciones sobre acciones isnt simplemente un territorio nuevo para muchos inversores, que es un lenguaje completamente nuevo. Las opciones se ven a menudo como de rápido movimiento, comercios de dinero rápido. Ciertamente, las opciones pueden ser jugadas agresivas ayúdales volátiles, apalancados y especulativos. Las opciones y otros valores derivados han hecho fortunas y las ruinas. Las opciones son herramientas afiladas, y lo que necesita saber cómo usarlos sin abusar de ellos. Debido a que las opciones tienen esta reputación pícaro, su lado pragmático es frecuentemente pasado por alto. Pensando en opciones como inversor, no como un comerciante, le da, así, más opciones. Algunas estrategias sencillas, simples ofrecen un riesgo limitado y una considerable alza. Al mismo tiempo, los inversores conservadores pueden depender de las opciones sobre acciones como fuente de ingresos y una cobertura protectora en las caídas del mercado. quotOptions no son vehículos sólo con el propósito de especular, dicho quot Randy Frederick, director gerente de operaciones activas y derivados de la correduría Charles Schwab amp Co quotThey en realidad tienen mucho mejores usos para fines de generación de ingresos y el riesgo reduction. quot lo que debe vigilar : las opciones sobre acciones le dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones en una cantidad fija en dólares, el pricequot quotstrike antes de una fecha de vencimiento específica. Cuando una opción quotcallquot alcanza su precio de ejercicio, la acción puede ser llamada de distancia. Por el contrario, con una opción de quotputquot las acciones se pueden vender, o quotput, quot a otra persona. El valor de las opciones de compra y depende de la dirección en la que cree una acción o se dirige el mercado. En pocas palabras, las llamadas se pone alcistas son bajistas. La belleza de las opciones es que se puede participar en un movimiento de existencias El precio no incluye la tenencia efectiva de las acciones, a una fracción del coste de propiedad, y el apalancamiento involucrado ofrece el potencial de ganancias considerables. Por supuesto, esto no viene gratis. Un valor de opciones, y su potencial de ganancias, se verán afectados por la cantidad de los movimientos de precios de acciones, el tiempo que tarda la volatilidad y las existencias. Puede ser justo en dirección pero fuera de plazo, ya que las opciones expiran, y la actividad de comercio puede ser que no funcione en su favor. Además, el apalancamiento funciona en ambos sentidos. El Chicago Board Options Exchange hace un mercado de casi 2.000 acciones listadas-EE. UU.. Su sitio web, www. cboe. cuenta con un centro de aprendizaje con información detallada sobre las opciones de inversión. El Consejo de la Industria de opciones, www. optionseducation. org. También ofrece un extenso tutorial. Hay docenas de estrategias de opciones complicadas, algunas más especulativo que otros, pero dos de los usos más conservadores de opciones para generar ingresos y para amortiguar una cartera de riesgo a la baja. Para producir la renta, se vende en las llamadas acciones que ya posee. Esto se conoce como escribir un callquot quotcovered o una estrategia quotbuy-writequot. He aquí cómo funciona: Supongamos que es el propietario 100 las acciones de Intel Corp. y cree que el archivo no será mucho mayor, en todo caso, a lo largo de las próximas semanas. Intel se negocia en torno a 25.50 por acción. Se puede vender un octubre llamar el derecho a poseer 100 acciones a un precio de ejercicio de 25 y un bolsillo quotpremium, quot, en este caso, de casi 140. Si las acciones de Intel se mantienen por debajo del 25 por el tercer viernes de octubre, cuando la opción expira, mantener la prima. La prima recibida también da algo de protección a la baja 140 compensa una caída de 1,40 en las acciones, lo que equivale a una disminución de 5,5 en la población. La desventaja es que la escritura de una llamada cubierta renuncia a cualquier apreciación sustancial, en este caso un movimiento más allá del precio 25 de ejercicio más la prima 140, o aproximadamente 26.40 por acción. Si la acción es superior a 25, la opción será ejercida, y sus acciones se llamará. Pero que haría un retorno de 3,7 en poco más de un mes. Y puesto que es el propietario de 100 acciones, que está completamente cubierto por su entrega, de ahí el término. quotThe llamada cubierta ha limitado protección a la baja y también ofrece un potencial de subida limitada, quot Joe Cusick, analista de mercado de OptionsXpress, una firma de corretaje en línea. quotThe sentimiento cuando estás haciendo una llamada cubierta debe ser que usted es neutral en cuanto a la seguridad subyacente. quot Un giro interesante en las llamadas cubiertas es que pueden convertir un archivo no pagan dividendos en un dividendo-pagador, dice Jim Bittman, un instructor opciones en el CBOE. Supongamos que tiene 200 acciones de ferrocarril Kansas City Southern, que doesnt pagar un dividendo. Vender una llamada cubierta, lo que representa la mitad de su posición. Si la acción sube hacia los lados, la prima se considera como ingresos. Si la acción sube más allá del precio de ejercicio y se ejerce la opción, usted todavía tiene 100 acciones. quotWhen se vende una llamada cubierta, theres una obligación de vender la acción subyacente, quot dijo Bittman. quotYou tiene que estar dispuesto a vender las acciones o tiene que saber dónde es posible que desee comprar esa opción de compra del artículo si las concentraciones de valores por encima de la huelga price. quot Como una estrategia de cobertura, puede comprar qué se conoce como una opción putquot quotprotective, que es una póliza de seguro contra una caída en una acción que ya posee. El precio de ejercicio de una opción de venta es el precio de ejercicio en el que el youll vender las acciones. Puts son más costosas en los mercados volátiles, cuando el seguro está en la mente de todos. El derecho a vender sus acciones de Intel a 25 de octubre, por ejemplo, le costará alrededor de 75 ahora. Esto significa que su punto de equilibrio es 24.25 por acción el precio de ejercicio menos la prima o 3 en el lado negativo. Si Intel cotizando por debajo de 24.25 en octubre, y se puede vender las acciones para el 25, 75 que prima habrá valido la pena. quotIf youre confianza en el futuro, comprar una acción y asumir todo el riesgo de ser dueño de una acción, dijo quot Bittman. quotIf usted está más preocupado de que el mercado alcista podría estar llegando a su fin, se podría limitar el riesgo con opciones al igual que un dueño de una casa límites de riesgo mediante la compra de insurance. quot Lo que a tener en cuenta: La elección de un agente Puede tener problemas con opciones rápidamente si usted insiste en ser un inversor hágalo usted mismo sin hacer la tarea requerida. Un montón de agentes de valores con fuerte descuento estará encantado de tomar su dinero. quotPeople tienen una tendencia a sobreestimar su experiencia y conocimiento, dicho quot Frederick, el estratega Schwab. Su mejor para firmar con una casa de valores que, aunque tal vez no el más barato, se puede conectar con los expertos de opciones, como hallazgo del youll en Schwab, E-Comercio, TD Ameritrade y OptionsXpress, o una importante firma de Wall Street. Operando con cerca de caducidad Una opción tiene valor hasta que expire, y la semana antes de la expiración es un momento crítico para los accionistas que han escrito las llamadas cubiertas. Tiempo lo es todo. Mantener una estrecha vigilancia sobre el calendario si esas opciones están en el dinero, dice Frederick. La acción podría ser llamado antes de su caducidad. Si desea mantener sus acciones y por lo menos parte de la prima, comprar la opción de vuelta antes de que eso ocurra, añade. Con un protector puesto, el tiempo está trabajando en contra de usted como de caducidad telares. Si la acción ya no haya movido lo suficiente, es posible que decida vender ese puesto y renunciar a algunos, pero no todos, de su prima. Pagan dividendos existencias y pueden pasar semanas hasta que su llamada cubierta expira, pero si es en el dinero es probable que su población que se viera obligado a ausentarse el día antes de que la empresa paga su dividendo trimestral. quotIf se vende una llamada cubierta, estar al tanto de cuando el dividendo va a ser pagado, dijo quot Frederick. quotEither asegurarse de que no venden una opción que expira después de la fecha ex-dividendo, o comprar que (en el dinero) la opción de volver un par de días antes de que las condiciones del mercado dividend. quot quotThere isnt una estrategia que funciona en todos los entornos de mercado, quot dijo Cusick, analista OptionsXpress. Tanto si alcista, bajista o neutral sobre las acciones guiarán las opciones de decisiones de inversión. Si usted es alcista y más especulativo, por ejemplo, considerar la compra de las llamadas sobre las acciones que ya no te propia. Factor en la volatilidad de amplio mercado utilizando el índice de volatilidad CBOE, que mide la volatilidad esperada a corto plazo del índice Standard & Poors 500 amperios. Además, Cusick dice, comparando el tiempo restante de la opción con un existencias volatilidad histórica del sitio Web OptionsXpress, por ejemplo, tiene un indicador de la actividad reciente de los precios puede dar pistas sobre las poblaciones potenciales a fluctuar. Para los inversores que buscan ingresos orientada a escribir las llamadas cubiertas, una mayor volatilidad es igual a una prima mayor. Pero theres también una mayor posibilidad de que una acción va a tener cambios de precio grande que podrían ir en contra de usted. Mantener una perspectiva a corto plazo y reservar el ingreso más rápido, dice Cusick. quotYoure va a generar más ingresos con las opciones que tienen la menor cantidad de tiempo que queda en ellos, quot, añadió. Los derechos de autor copy2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Los datos proporcionados por intradía SEIS Información Financiera y sujeto a las condiciones de uso. Los datos históricos y actuales de fin de día proporcionados por SIX Financial Information. los datos intradía retardados las necesidades de cambio. SampP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Fecha de la última venta en tiempo real proporcionadas por NASDAQ. Más información sobre NASDAQ negocia símbolos y su estado financiero actual. los datos intradía retrasan 15 minutos para NASDAQ, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. SEHK datos intradía se proporciona por SEIS Información Financiera y es por lo menos 60 minutos retrasados. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Las acciones Columnas Autores Temas No se encontraron resultados Últimas Noticias