Ejercicio de opciones de compra de acciones El ejercicio de una opción de compra de acciones significa la compra de las acciones ordinarias de issuerrsquos al precio fijado por la opción (precio de la subvención), independientemente del precio de la acción al momento de ejercer la opción. Consulte Acerca de Opciones de Stock para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones de acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Las implicaciones fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones al ejercitar opciones de compra de acciones Normalmente, tiene varias opciones al ejercitar sus opciones de compra de acciones: Mantenga sus opciones de compra Si cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, podrá aprovechar la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar a Ejercitarlos hasta que el precio de mercado de la acción del emisor exceda el precio de la subvención y usted siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones de acciones expirarán después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen valor después de su vencimiento. Las ventajas de este enfoque son las siguientes: el atraso de suya demora cualquier impacto fiscal hasta que ejerza sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de la acción, lo que amplía la ganancia cuando se ejercen. Inicie una transacción de ejercicio y retención (efectivo por acción) Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de las acciones de su compañía y luego retenga las acciones. Dependiendo del tipo de opción, es posible que deba depositar efectivo o pedir prestado en margen utilizando otros valores de su Cuenta Fidelity como garantía para pagar el costo de la opción, las comisiones de corretaje y los honorarios e impuestos (si se aprueba el margen). Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. Inicie una transacción de Ejercicio-y-Venta-a-Cobertura Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su acción de la compañía, luego venda justo lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir el costo de la opción de compra, impuestos y comisiones de corretaje Y los honorarios. Los ingresos que reciba de una transacción de ejercicio-y-venta-a-cubierta serán acciones de acciones. Usted puede recibir una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. La capacidad de cubrir el costo de la opción de compra de acciones, los impuestos y las comisiones de corretaje y cualquier comisión con los ingresos de la venta. Esta transacción, que sólo está disponible en Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer su opción de compra de acciones de la empresa y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo Tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de la acción menos el precio de la subvención y la comisión de retención y de intermediación de impuestos requerida y cualquier honorario (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (los ingresos de su ejercicio) la oportunidad de utilizar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su cuenta Fidelity compañero. Consejo: Conozca la fecha de caducidad de sus opciones de compra de acciones. Una vez que expiran, no tienen ningún valor. Ejemplo de Opción de Compra de Acciones de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acciones Vendidas Antes del Periodo de Espera Especificado Número de opciones: 100 Precio de donación: 10 Valor justo de mercado cuando se ejerce: 50 Valor de mercado justo cuando se vende: 70 Tipo de comercio: El 1 de enero, usted decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es 50. Sus opciones de compra de acciones de 1.000 (100 opciones de acciones x 10 precio de la subvención). Usted paga el costo de la opción de compra de acciones (1,000) a su empleador y recibe las 100 acciones de su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es de 70. Usted vende sus 100 acciones al valor de mercado actual. Cuando usted vende acciones que fueron recibidas a través de una transacción de opciones sobre acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) Pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de la subvención (10) y el valor de mercado completo en el momento del ejercicio 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pague el impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre el valor de mercado total en el momento del ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de que se ejerciesen las opciones sobre acciones y dos años después de la fecha de concesión, pagaría ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios, sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Próximos Pasos Si recibe una opción para comprar acciones como pago por sus servicios, puede tener ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción o cuando disponga de la opción o acción recibida al ejercer la opción. Existen dos tipos de opciones sobre acciones: Las opciones otorgadas bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan de opciones de acciones de incentivos (ISO) son opciones de acciones legales. Las opciones sobre acciones que se otorgan bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan ISO no son opciones de compra de acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Ingreso tributable y no tributable. Para obtener asistencia para determinar si se le ha otorgado una opción de compra de acciones estatutaria o no estatutaria. Opciones estatutarias de acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de compra de acciones, generalmente no incluye ningún monto en su ingreso bruto al recibir o ejercer la opción. Sin embargo, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año en que ejerce una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Usted tiene un ingreso imponible o una pérdida deducible cuando vende la acción que compró al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si no cumple con los requisitos especiales de período de tenencia, tendrá que tratar el ingreso de la venta como ingreso ordinario. Agregue estas cantidades, que son tratadas como salarios, a la base de la acción en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de acciones. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de compra de acciones, así como las reglas sobre cuándo se informa el ingreso y cómo se reportan los ingresos para efectos del impuesto sobre la renta. Opción de Compra de Incentivos - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), Ejercicio de una Opción de Compra de Incentivos bajo la Sección 422 (b). Este formulario informará las fechas y valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (si corresponde) que se informará en su declaración. Plan de Compra de Acciones para Empleados - Después de su primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción otorgada bajo un plan de compra de acciones para empleados, debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), Transferencia de Acciones Adquiridas Sección 423 (c). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios que se informará en su declaración. Opciones de acciones no estatutarias Si su empleador le otorga una opción de compra de acciones no tasada, el monto de los ingresos a incluir y el tiempo para incluirlo depende de si el valor justo de mercado de la opción puede determinarse fácilmente. Valor justo de mercado fácilmente determinado - Si una opción se negocia activamente en un mercado establecido, puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Refiérase a la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales usted pueda determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar ingreso para una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. Valor de Mercado Justo No Determinado - La mayoría de las opciones no-estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no tasadas sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay un evento imponible cuando se otorga la opción, pero debe incluir en el ingreso el valor justo de mercado de la acción recibida en el ejercicio, menos la cantidad pagada, al ejercer la opción. Usted tiene ingreso imponible o pérdida deducible cuando vende las acciones que recibió al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Para información específica y requerimientos de información, consulte la Publicación 525. ¿Cuál es la tasa impositiva sobre el ejercicio de opciones sobre acciones? Entender las complejas reglas fiscales que cubren las opciones sobre acciones de los empleados. La mayoría de los trabajadores reciben sólo un salario por su trabajo, pero algunos tienen la suerte de recibir opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden aumentar drásticamente la compensación total de su empleador, pero también tienen consecuencias fiscales que pueden complicar su retorno. ¿Qué tasa de impuestos que paga cuando se ejercen las opciones sobre acciones depende de qué tipo de opciones que recibe. Opciones de acciones de incentivos vs. opciones de acciones no calificadas Existen dos tipos de opciones sobre acciones para empleados. Si su empleador sigue ciertas reglas, entonces puede recibir opciones de acciones de incentivos, que tienen características fiscales favorables. Para emitir una opción de acciones de incentivo, su empleador debe otorgar opciones a los empleados bajo un documento de plan general que abarque a toda la empresa y un acuerdo de opción específica con cada empleado que recibe opciones. La opción puede tener un plazo máximo de 10 años, y el precio de ejercicio debe ser igual o superior al precio actual de la acción cuando se conceda. Si deja su empleo, entonces debe ejercer la opción dentro de los tres meses de su fecha de terminación. La recompensa por las opciones de acciones de incentivo es que usted no tiene que pagar ningún impuesto sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de la acción que recibe en el momento de ejercer la opción. Además, si mantiene la acción durante un año después de ejercer - y al menos dos años después de la fecha en que recibió la opción - entonces cualquier ganancia se trata como ganancias de capital a largo plazo y se grava a una tasa más baja. ¿Por qué las opciones de acciones no calificadas son tan buenas como las opciones de acciones de incentivo? Si la opción no cumple con los requisitos de una opción de compra de acciones de incentivo, entonces se gravan como una opción de compra de acciones no calificada. En ese caso, usted tiene que pagar impuesto sobre la renta a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de la acción que recibe en el momento de ejercer la opción. Que el beneficio de papel se añade a su renta imponible incluso si usted no vende las partes que usted consigue al ejercitar la opción. Cuando más tarde venda sus acciones, la tasa de impuesto que paga depende de cuánto tiempo tiene las acciones. Si usted vende las acciones dentro de un año de la fecha en que ejercitó la opción, entonces pagará su tasa completa de impuesto sobre la renta en las ganancias de capital a corto plazo. Si los tiene más de un año después del ejercicio, entonces se aplicarán menores tasas de ganancias de capital a largo plazo. La clave en el tratamiento tributario de opciones de acciones es cuál de estas dos categorías incluye lo que obtuvo de su empleador. Hable con su departamento de recursos humanos para asegurarse de que sabe cuál tiene para que pueda manejarlo correctamente. Este artículo es parte de The Motley Fools Knowledge Center, que fue creado sobre la base de la sabiduría recogida de una fantástica comunidad de inversores. Me encanta escuchar tus preguntas, pensamientos y opiniones en el Centro de Conocimiento en general o en esta página en particular. Su contribución nos ayudará a ayudar al mundo a invertir, mejor Envíenos un correo electrónico a knowledgecenterfool. Gracias - y Fool on Pruebe cualquiera de nuestros servicios de boletín Foolish gratis durante 30 días. Tontos no todos pueden tener las mismas opiniones, pero todos creemos que teniendo en cuenta una amplia gama de ideas nos hace mejores inversores. El Motley Fool tiene una política de divulgación. Su Guía Completa a las Opciones sobre Acciones de los Empleados y Formularios de Reporte de Impuestos Los empleadores suelen compensar a los empleados con beneficios que no sean sólo un cheque de pago. Las opciones sobre acciones y los planes de compra de acciones son cada vez más populares. Éstos son algunos de los más comunes de las opciones de acciones de los empleados y los planes, y los formularios de declaración de impuestos necesarios, para hacer el tiempo de impuestos menos estresante. Planes de compra de acciones para empleados (ESPP) Este programa voluntario, proporcionado a través de su empleador, le permite hacer contribuciones de nómina para ser usado para comprar acciones de la compañía con un descuento. El descuento puede ser hasta 15 más bajo que el precio de mercado. Generalmente hay un período de ofrecimiento en el cual el empleado puede hacer contribuciones para este programa. El precio de mercado de la acción para la compra entonces se determina en la fecha de la compra, en cuyo momento las contribuciones de los empleados se utilizan para comprar la acción con un descuento en el nombre de los empleados. Basado en cuánto tiempo el empleado tiene la acción, el descuento se considera ingreso ordinario y se incluye en el Formulario W-2 por el empleador (posición no calificada) o se considera ingreso de ganancia de capital y se contabilizó en el momento de la venta. Para posiciones no calificadoras. Su base de costos ajustada es el ingreso por compensación reportado en el Formulario W-2 más su costo de adquisición. Para posiciones calificadas. Su base de costos es simplemente el costo de adquisición que permite que el descuento recibido sea reportado como ganancia de capital en lugar de ingreso ordinario. Unidades de acciones restringidas (RSU) Estas unidades de acciones se otorgan a un empleado como una forma de compensación. El empleado no recibe la acción en el momento de la adjudicación, pero tiene un plan de adquisición específico que describe cuando el empleado recibirá la acción. En el momento en que las acciones se cotizan, el empleado recibe las unidades y el valor justo de mercado (VMB) de la acción recibida en esa fecha se considera ingreso. Dependiendo del plan de empleadores, usted puede optar por pagar impuestos sobre los ingresos en el momento de la adjudicación de la acción, en el momento de las acciones de los chalecos, o en la fecha del chaleco. La cantidad reportada a usted como ingreso en el Formulario W-2 por su empleador en el momento en que los chalecos de acciones serán su base de costos ajustada en estas unidades de acciones. Opciones de incentivos (ISO) Los requisitos para las unidades ISO son más estrictos ya su vez proporcionan un tratamiento fiscal más favorable. Las unidades ISO deben mantenerse por lo menos un año después de que se ejerzan las opciones. Además, no podrá vender las acciones hasta al menos dos años después de que se le hayan otorgado las opciones. Por estas razones, cualquier descuento que reciba al comprar estas opciones se grava como ganancia de capital a largo plazo. Que produce una tasa impositiva más baja que la renta ordinaria. Opciones de acciones no calificadas (NSO) Aunque las unidades ISO son más restrictivas, las unidades de NSO son más generales. Estas opciones sobre acciones generarán ingresos ordinarios y una ganancia / pérdida de capital. Cuando se conceden estas opciones, se otorgan a un precio predeterminado. Esto permite al empleado ejercer estas opciones a ese precio independientemente del precio de las acciones en la fecha en que se ejerza la opción. Cuando se ejerce la opción, el empleado tiene ingresos ordinarios por la diferencia entre el precio que pagan (precio de la subvención) y el valor de mercado justo (FMV) en la fecha en que compró el precio de ejercicio. Formulario W-2 Si usted tiene algún ingreso de compensación de su empleador en el año en curso, este ingreso se incluye en el Formulario W-2 en el Recuadro 1. Si vendió alguna unidad de acciones para cubrir impuestos, esta información se incluye en el Formulario W-2 así como. Debe revisar las casillas 12 y 14, ya que esto explicará cualquier ingreso incluido en su formulario W-2 relacionado con sus opciones de compra de acciones para empleados. Formulario 1099-B Usted recibirá un Formulario 1099-B en el año en que vende las unidades de acciones. El formulario informa cualquier ganancia o pérdida de capital resultante de la transacción en su declaración de impuestos. Debe revisar sus registros de inversión para verificar el monto base de costos en el Formulario 1099-B. La base de costos en su Formulario 1099-B se basa en la información disponible para su corredora. Si la información disponible está incompleta, su monto base de costos puede ser incorrecto. Si su monto base de costo en el Formulario 1099-B no coincide con su base de costos ajustada basada en sus registros, ingrese un código de ajuste B en TaxACT. De manera similar, su Formulario W-2 probablemente no incluirá su base de costos en el Formulario 1099-B, por lo que desea ingresar una cantidad de ajuste con el código B. Si su Formulario 1099-B no tiene un monto base de costo, debe calcular e informar Su base de costos en su declaración de impuestos. Formulario 3921 El Formulario 3921 se emite para opciones de compra de incentivos en el año en que se transfieren al empleado. Este formulario incluye la información necesaria para informar adecuadamente la venta de estas unidades cuando usted decide venderlas en el futuro. Aunque usted no tiene que ingresar información del Formulario 3921 en su declaración de impuestos en el año en que recibe el formulario, debe guardar el formulario con sus registros de inversión. Formulario 3922 El Formulario 3922 se emite para las opciones de compra de acciones de los empleados que usted compró pero no las vende. Dado que no ha vendido el stock, no se han determinado los requisitos del período de tenencia. Por lo tanto, el empleador no incluye ingresos de compensación en su formulario W-2 como ingreso ordinario. El Formulario 3922 es emitido para su uso futuro cuando usted vende las unidades y necesita reportar el ingreso en su declaración de impuestos. Al igual que el formulario 3921, guarde el formulario 3922 con sus registros de inversión. TaxAct hace que la preparación y presentación de sus impuestos sea rápida, fácil y asequible para que obtenga su reembolso máximo. Es la mejor oferta en impuestos. Comience de forma gratuita ahora o inicie sesión en su cuenta de TaxAct. Comentarios Gracias por la información Tengo una pregunta8230my contador de impuestos won8217t archivo de mis impuestos de 2014 sin formulario 3921. Mi contador de company8217s nunca ha presentado o distribuido uno de estos formularios y doesn8217t parecen pensar they8217re necesario. Ejercí mis opciones en 2014 y vendí en 2015. Tengo una extensión en mis impuestos hasta octubre but8230should seguir insistiendo en la recepción de mi 3921 ¿Es necesario que me lo dan Gracias por su ayuda Hable su mente Cancelar reply1. Concesión de Opción. La Compañía otorga al Participante una opción (esta 147 Opción 148) para comprar el número total de acciones comunes de la Clase A, 0,00005 de valor nominal, de la Compañía, expresadas anteriormente como las Acciones de Opción Total (147 Acciones 148) en el Ejercicio Precio por acción establecido anteriormente (el Precio 147 de Ejercicio 148), sujeto a todos los términos y condiciones de este Acuerdo y del Plan. Si se designa como Opción de Compra de Acciones de Incentivos, la Opción tiene la intención de calificarse como una opción de acción de incentivo148 (la 147 ISO 148) en el sentido de la Sección 422 del Código de Rentas Internas de 1986, según enmendado. 2.1 Período de ejercicio de la opción. Siempre que el Participante continúe proporcionando servicios a la Compañía oa cualquier Compañía matriz o Subsidiaria de la Compañía, las Acciones que se emiten con el ejercicio de esta Opción se convertirán en derechos adquiridos y ejercitables con respecto a 25 de las Acciones en el primer aniversario de la Fecha de Inicio En la primera página de este Acuerdo y 1/48 th mensualmente hasta que las Acciones sean adquiridas con respecto a 100 de las Acciones. Si la aplicación del porcentaje de carencia ocasiona una participación fraccionaria, dicha acción se redondeará a la acción entera más cercana para cada mes, excepto para el último mes en el período de carencia, al final del cual el último mes será adquirido por la totalidad El resto de las Acciones. No obstante cualquier provisión en el Plan o este Contrato en contrario, las Opciones para Acciones No Vividas (como se define en la Sección 2.2 de este Acuerdo) no podrán ejercitarse después de la Fecha de Terminación del Participante. 2.2 Adquisición de Opciones. Las Acciones que se adquieran de conformidad con el calendario establecido en la Sección 2.1 son 147 Acciones Vested 148. Las Acciones que no son adquiridas de acuerdo con el calendario establecido en la Sección 2.1 son 147 Acciones No Realizadas 148. (a) 147 Causa 148 significa Terminación debido a: (I) cualquier violación intencional y material por parte del Participante de cualquier ley o regulación aplicable a los negocios de la Compañía, la condena o declaración de culpabilidad del Participante por un delito grave o un crimen que implique una torpeza moral o cualquier (Iii) cualquier incumplimiento sustancial por parte del Participante de cualquier disposición de cualquier acuerdo o entendimiento entre la Compañía y la Compañía, La Compañía y el Participante con respecto a los términos del servicio del Participante como empleado, oficial, director o consultor de la Compañía, incluyendo, sin limitación, la omisión deliberada y continuada del Participante para desempeñar las obligaciones materiales requeridas del Participante como empleado, Director o consultor de la Compañía, que no sea como resultado de tener una Incapacidad, o un incumplimiento de cualquier acuerdo aplicable de cesión y confidencialidad de la invención o acuerdo similar entre la Compañía y el Participante (iv) el desinterés del Participante por las políticas de la Compañía para (V) cualquier otra mala conducta del Participante que sea materialmente perjudicial para la condición financiera o la reputación comercial de la Compañía, o que sea de otro modo perjudicial para la Compañía. Ningún acto o falta de actuación por parte del Participante se considerará satisfactorio148 si es hecho o omitido por el Participante de buena fe con la creencia razonable de que tal acción u omisión era en el mejor interés de la Compañía. Todas las referencias a la Compañía en esta definición de 147Cause148 incluirán a las empresas matrices, subsidiarias, afiliadas y sucesoras de la Compañía. 2.4 Expiración. La Opción expirará en la Fecha de Vencimiento establecida anteriormente o anterior, según lo dispuesto en la Sección 3 abajo o conforme a la Sección 5.6 del Plan. 3.1 Terminación por cualquier razón excepto muerte, incapacidad o causa. Si el Participante está Terminado por cualquier motivo, excepto la muerte, Incapacidad o por Causa, la Opción, en la medida (y sólo en la medida) que hubiera sido ejercitable por el Participante en la Fecha de Terminación, podrá ser ejercida por el Participante a más tardar Tres meses después de la Fecha de Terminación, pero en cualquier caso no después de la Fecha de Vencimiento. 3.2 Terminación debido a muerte o incapacidad. Si el Participante es Cancelado debido a la muerte o Incapacidad del Participante (o el Participante muere dentro de los tres meses de Terminación cuando la Terminación es por cualquier razón que no sea Discapacidad del Participante o por Causa), la Opción, en la medida en que pueda ser ejercitada por el Participante en la Resolución Fecha, podrá ser ejercida por el Participante (o el representante legal del Participante) a más tardar 12 meses después de la Fecha de Terminación, pero en cualquier caso no después de la Fecha de Vencimiento. Cualquier ejercicio más allá de (i) tres meses después de la Fecha de Terminación cuando la Terminación sea por cualquier razón que no sea la muerte o incapacidad del Participante, en el sentido de la Sección 22 (e) (3) del Código o (ii) 12 meses después de la La fecha de terminación cuando la terminación es para la discapacidad del Participante, en el sentido de la Sección 22 (e) (3) del Código, se considera una NQSO. 3.3 Terminación por Causa. Si el Participante es rescindido por Causa, las Opciones del Participante expiran inmediatamente después de dicha Terminación. 3.4 Ninguna Obligación de Emplear. Nada en el Plan o este Acuerdo conferirá al Participante el derecho de continuar en el empleo de, o de otra relación con, la Compañía o cualquier Padre o Filial de la Compañía, o limitar de cualquier manera el derecho de la Compañía o de cualquier Subsidiaria de la Compañía para terminar el empleo del Participante o cualquier otra relación en cualquier momento, con o sin Causa. 4. Manera de Ejercicio. 4.1 Acuerdo de Ejercicio de Opción de Compra de Acciones. Para ejercer esta Opción, el Participante (o en caso de ejercicio posterior a la muerte o incapacidad del Participante146, al ejecutor, administrador, heredero o legatario del Participante, según sea el caso) deberá entregar a la Compañía un acuerdo de ejercicio de opción de compra de acciones en el formulario adjunto Como Anexo A. O en cualquier otra forma que pueda ser aprobada por el Comité de tiempo en tiempo (el 147 Acuerdo de Ejercicios 148), que establecerá, entre otras cosas. (Ii) el número de Acciones que se están comprando, (iii) las restricciones impuestas a las Acciones y (iv) las representaciones, garantías y acuerdos relativos a la intención de inversión del Participante y el acceso a la información que pueda ser Requeridos por la Compañía para cumplir con las leyes de valores aplicables. Si alguien que no sea el Participante ejerza la Opción, dicha persona deberá presentar documentación razonablemente aceptable para la Compañía, verificando que dicha persona tiene el derecho legal de ejercer la Opción y dicha persona estará sujeta a todas las restricciones contenidas en este documento como si dicha persona fuera el participante. 4.2 Limitaciones al ejercicio. La Opción no podrá ejercitarse a menos que dicho ejercicio cumpla con todas las leyes de valores federales y estatales aplicables, ya que están vigentes en la fecha de ejercicio. La Opción no podrá ejercitarse a menos de 100 Acciones, a menos que se ejerza en relación con todas las Acciones sobre las cuales la Opción puede ejercerse. 4.3 Pago. El Contrato de Ejercicio deberá ir acompañado del pago completo del Precio de Ejercicio de las acciones que se adquieran en efectivo (por cheque) o cuando así lo permita la ley: (a) por cancelación de la deuda de la Compañía al Participante (b) (I) o bien (A) han sido pagadas en el sentido de la Regla 144 de la SEC (y, si dichas acciones fueron adquiridas a la Compañía mediante el uso de un pagaré, dicha nota ha sido completamente (B) fueron obtenidos por el Participante en el mercado público abierto y (ii) están libres de todos los gravámenes, reclamaciones, gravámenes o garantías reales (c) por renuncia a la compensación debida o devengada al Participante por los servicios D) siempre que exista un mercado público para las acciones de la Compañía: (i) a través de un compromiso de 14 días del Participante y un corredor de bolsa designado por la Compañía que sea miembro de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (un 147 Dealer 148) Mediante la cual el Participante elegirá de manera irrevocable el ejercicio de la Opción y vender una parte de las Acciones así adquirida suficiente para pagar el Precio de Ejercicio total y por el cual el Distribuidor se compromete irrevocablemente a recibir dichas Acciones a remitir directamente al Ii) mediante un compromiso del Participante y un Concesionario en virtud del cual el Participante elegirá irrevocablemente el ejercicio de la Opción y prometerá las Acciones así compradas al Concesionario en una cuenta de margen como garantía por un préstamo del Distribuidor en la cantidad del Precio de ejercicio total, Y por el cual el Concesionario se compromete irrevocablemente al recibir dichas Acciones a remitir el Precio de Ejercicio total directamente a la Compañía (e) cualquier otra forma de consideración aprobada por el Comité o (f) por cualquier combinación de lo anterior. 4.4 Retención de impuestos. Antes de la emisión de las Acciones al momento de ejercer la Opción, el Participante deberá pagar o prever cualquier obligación de retención federal, estatal y local aplicable de la Compañía. Si el Comité lo permite, el Participante podrá prever el pago de impuestos retenidos en el momento de la aplicación de la Opción solicitando que la Sociedad retenga el número mínimo de Acciones con un Valor de Mercado Equitativo igual al monto mínimo de impuestos que se requiere retener pero en ningún caso La Compañía retiene las Acciones si dicha retención resultaría en consecuencias contables adversas para la Compañía. En tal caso, la Sociedad emitirá el número neto de Acciones al Participante deduciendo las Acciones reti - radas de las Acciones que se puedan emitir al ejercicio. 4.5 Emisión de Acciones. Siempre que el Contrato de Ejercicio y el pago estén en forma y sustancia satisfactorios para el abogado de la Compañía, la Compañía emitirá las Acciones registradas a nombre del Participante, Participante146s, Cessionario Autorizado o Representante Legal del Participante y entregará certificados representativos de las Acciones con el Leyendas apropiadas. 5. Notificación de Desqualificación de la Disposición de las Acciones ISO. Si la Opción es una ISO y si el Participante vende o de otra manera dispone de cualquiera de las Acciones adquiridas de conformidad con la ISO en o antes de la fecha posterior a la fecha de dos años después de la Fecha de la Subvención, Año después de la transferencia de dichas Acciones al Participante con el ejercicio de la Opción, el Participante deberá notificar inmediatamente a la Compañía por escrito de dicha disposición. El Participante acepta que el Participante puede estar sujeto a retención del impuesto sobre la renta por parte de la Compañía sobre los ingresos de compensación reconocidos por el Participante de la disposición anticipada mediante pago en efectivo o fuera del salario actual u otra compensación pagadera al Participante. 6. Cumplimiento de las leyes y reglamentos. El Plan y este Acuerdo están destinados a cumplir con la Sección 25102 (o) del Código de Corporaciones de California y cualquier reglamento relacionado con el mismo. Cualquier disposición de este Contrato que sea incompatible con la Sección 25102 (o) o cualquier regulación relacionada con la misma será reformada para cumplir con los requisitos de la Sección 25102 (o) y cualquier reglamento relacionado Al mismo. El ejercicio de la Opción y la emisión y transferencia de Acciones estará sujeto al cumplimiento por parte de la Sociedad y el Participante de todos los requisitos aplicables de las leyes de valores federales y estatales y de todos los requisitos aplicables de cualquier bolsa de valores en la que la Sociedad En el momento de dicha emisión o cesión. El Participante entiende que la Compañía no tiene ninguna obligación de registrar o calificar las Acciones con la SEC, ninguna comisión estatal de valores o cualquier bolsa de valores para efectuar dicho cumplimiento. 7. No transferibilidad de la opción. La Opción no podrá ser transferida de ninguna otra manera que no sea por voluntad o por las leyes de ascendencia y distribución, y, con respecto a NQSOs, por instrumento a un fideicomiso inter vivos o testamentario en el cual las opciones serán transferidas a los beneficiarios Muerte del fideicomitente, o por donación a la familia inmediata148 tal como se define en 17 CFR 240.16a-1 (e), y puede ser ejercido durante la vida del Participante solamente por el Participante o en el caso de la incapacidad del Participante146, por el representante legal del Participante. Los términos de la Opción serán vinculantes para los ejecutores, administradores, sucesores y cesionarios del Participante. 8. Company146s Derecho de Preferencia. Antes de que cualquier Acción Vested mantenida por el Participante o cualquier cesionario de dichas Acciones Vested pueda ser vendida o de otra manera transferida (incluyendo sin limitación una transferencia por donación u operación de ley), la Compañía y / o su cesionario tendrán un derecho asignable de Primera negativa a comprar las Acciones Vested para ser vendidas o transferidas en los términos y condiciones establecidos en el Acuerdo de Ejercicio (el 147 Derecho de Primera Rechazo 148). El derecho de primera denegación de la Compañía terminará cuando los valores de la Compañía se negocien públicamente. 9. Consecuencias fiscales. A continuación se presenta un breve resumen a partir de la Fecha Efectiva del Plan de algunas de las consecuencias fiscales federales y de California del ejercicio de la Opción y enajenación de las Acciones. ESTE RESUMEN ES NECESARIAMENTE INCOMPLETO, Y LAS LEYES Y REGULACIONES TRIBUTARIAS ESTÁN SUJETAS AL CAMBIO. EL PARTICIPANTE DEBE CONSULTAR A UN ASESOR DE IMPUESTOS ANTES DE EJERCER LA OPCIÓN O ELIMINAR LAS ACCIONES. 9.1 Ejercicio de la ISO. Si la Opción se califica como ISO, no habrá ningún pasivo por impuestos federales o de California sobre el ejercicio de la Opción, aunque el exceso, si lo hubiere, del Valor de Mercado Justo de las Acciones en la fecha de ejercicio sobre el Precio de Ejercicio Será tratado como un elemento de preferencia tributaria para propósitos fiscales mínimos federales y podrá someter al Participante al impuesto mínimo alternativo en el año de ejercicio. 9.2 Ejercicio de opción de acciones no calificadas. Si la Opción no califica como ISO, puede haber un impuesto federal y California sobre el impuesto sobre la renta regular sobre el ejercicio de la Opción. Se considerará que el participante ha recibido un ingreso de compensación (sujeto a impuestos a las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta) igual al exceso, si lo hubiere, del valor razonable de mercado de las acciones en la fecha de ejercicio sobre el precio de ejercicio. Si el Participante es un empleado actual o ex empleado de la Compañía, se podrá requerir que la Compañía retenga de la remuneración del Participante o cobra del Participante y pague a las autoridades tributarias aplicables un monto igual a un porcentaje de este ingreso de compensación en el momento del ejercicio. 9.3 Disposición de Acciones. Las consecuencias fiscales siguientes pueden aplicarse a la disposición de las Acciones. (A) Opciones de acciones de incentivo. Si las Acciones se mantienen durante más de 12 meses después de la fecha de compra de las Acciones conforme al ejercicio de una ISO y se eliminan más de dos años después de la Fecha de la Subvención, cualquier ganancia realizada a la disposición de las Acciones será tratada Como ganancia de capital a largo plazo para propósitos de impuestos federales y de California. Si las Acciones Adquiridas adquiridas bajo un ISO son eliminadas dentro del período aplicable de un año o dos años, cualquier ganancia obtenida en dicha disposición será tratada como ingreso de compensación (gravable a las tasas de ingreso ordinario en el año de la disposición) hasta el Exceso, si lo hubiere, del Valor de Mercado Justo de las Acciones en la fecha de ejercicio sobre el Precio de Ejercicio. (B) Opciones de acciones no calificadas. Si las Acciones se mantienen durante más de 12 meses después de la fecha de la transferencia de las Acciones conforme al ejercicio de una NQSO, cualquier ganancia obtenida en la disposición de las Acciones será tratada como ganancia de capital a largo plazo. (C) Retención. La Compañía puede ser requerida a retener de la remuneración del Participante o recaudar del Participante y pagar a las autoridades tributarias aplicables un monto igual a un porcentaje de este ingreso de compensación. 10. Privilegios de propiedad de acciones. El Participante no tendrá ninguno de los derechos de un accionista con respecto a ninguna Acción hasta que las Acciones sean emitidas al Participante. 11. Interpretación. Toda controversia relativa a la interpretación de este Acuerdo será presentada por el Participante o la Compañía al Comité para su revisión. La resolución de tal disputa por el Comité será final y vinculante para la Compañía y el Participante. 12. Acuerdo completo. El Plan se incorpora aquí como referencia. Este Acuerdo y el Plan constituyen el acuerdo completo y entendimiento de las partes con respecto al tema de este Acuerdo y reemplazan todos los acuerdos y acuerdos previos, ya sean orales o escritos, entre o entre las partes con respecto a la materia específica de esto. 13. Avisos. Todos y cada uno de los avisos requeridos o permitidos a ser entregados a una parte de conformidad con las disposiciones de este Acuerdo serán por escrito y serán efectivos y se considerará que proporcionan a dicha parte un aviso suficiente en virtud de este Contrato en los primeros de los siguientes: (i) El momento de la entrega personal, si la entrega es en persona o por correo electrónico (ii) en el momento de la transmisión por facsímil, dirigida a la otra parte a su número de facsímil especificado en el presente documento (o modificado posteriormente por aviso posterior a las partes) (Iii) un día hábil después del depósito con un servicio urgente de mensajería nocturna para las entregas en los Estados Unidos o dos días hábiles después de dicho depósito para las entregas fuera de los Estados Unidos, Con un comprobante de entrega del correo solicitado o (iv) tres días hábiles después del depósito en Estados Unidos por correo certificado (se requiere recibo de devolución) para las entregas de los Estados Unidos. Todos los avisos para entrega fuera de los Estados Unidos se enviarán por fax o correo electrónico con confirmación de recepción, o por correo urgente. Todos los avisos no entregados personalmente o por facsímil o correo electrónico serán enviados con franqueo y / o otros cargos prepagados y debidamente dirigidos a la Compañía en: 444 De Haro Street, Suite 132, San Francisco, CA 94107, 415-503-0222 O stockadminzynga y al Participante en la dirección, número de fax o dirección de correo electrónico que se indican a continuación de la línea de firma del Participante de este Contrato o en cualquier otra dirección o número de facsímil que dicha otra parte pueda designar por uno de los medios de notificación indicados A las demás partes. Los avisos a la Compañía estarán marcados 147Atención: Administrador del Plan de Acciones148. 14. Sucesor y Asignación. La Compañía podrá ceder cualquiera de sus derechos bajo este Contrato incluyendo sus derechos de comprar Acciones bajo el Derecho de Preferencia. Ninguna otra parte de este Acuerdo podrá ceder, voluntariamente o por aplicación de la ley, ninguno de sus derechos y obligaciones bajo este Acuerdo, excepto con el previo consentimiento por escrito de la Compañía. Este Contrato será obligatorio y en beneficio de los sucesores y cesionarios de la Compañía. Sujeto a las restricciones de transferencia establecidas en este documento, este Acuerdo será obligatorio para los herederos, ejecutores, administradores, representantes legales, sucesores y cesionarios del Participante y Participante. 15. Ley aplicable. Este Acuerdo se regirá e interpretará de acuerdo con las leyes del Estado de California, sin dar efecto a ese cuerpo de leyes relativas a conflictos de leyes. 16. Aceptación. El Participante por la presente acepta recibir una copia del Plan y este Acuerdo. El Participante ha leído y entiende los términos y disposiciones de la misma y acepta la Opción sujeto a todos los términos y condiciones del Plan y este Acuerdo. El Participante reconoce que puede haber consecuencias fiscales adversas al momento del ejercicio de la Opción o disposición de las Acciones y que el Participante debería consultar a un asesor fiscal antes de dicho ejercicio o disposición. 17. Otras garantías. Las partes acuerdan ejecutar tales documentos e instrumentos adicionales y tomar las acciones adicionales que sean razonablemente necesarias para llevar a cabo los propósitos e intenciones de este Acuerdo. 18. Títulos y títulos. Los títulos, los títulos y los encabezados de este Acuerdo se incluyen para la facilidad de la referencia solamente y serán no interpretados o interpretando este acuerdo. A menos que se indique otra cosa específicamente, todas las referencias en este documento a 147 secciones148 y 147exhibiciones148 significarán 147 secciones148 y 147exhibiciones148 a este Acuerdo. 19. Contrapartes. Este Contrato podrá ser ejecutado en cualquier número de contrapartes, cada una de las cuales, cuando así sea ejecutado y entregado, se considerará un original, y todos los cuales juntos constituirán un único y mismo acuerdo. 20. Divisibilidad. Si cualquier disposición de este Acuerdo es determinada por cualquier tribunal o árbitro de la jurisdicción competente como inválida, ilegal o inaplicable en cualquier aspecto, dicha disposición se aplicará en la mayor medida posible, dada la intención de las partes. Si tal cláusula o disposición no puede ser así aplicada, dicha disposición será eliminada de este Acuerdo y el resto del presente Acuerdo será ejecutado como si dicha cláusula o disposición inválida, ilegal o inaplicable (hasta el punto en que no fuera aplicable) nunca hubiera sido contenida en este acuerdo. Sin perjuicio de lo anterior, si el valor de este Acuerdo basado en el beneficio sustancial de la negociación de cualquier parte es materialmente perjudicado, que la decisión tomada por el tribunal o el árbitro de la jurisdicción competente será obligatoria, ambas partes acuerdan sustituir dicha disposición (S) mediante negociaciones de buena fe. 21. Firmas de Facsímil. Este Contrato podrá ser ejecutado y entregado por facsímil y en tal entrega se considerará que la firma de facsímil tiene el mismo efecto que si la firma original hubiera sido entregada a la otra parte. EN FE DE LO CUAL. La Compañía ha hecho que este Acuerdo sea ejecutado por su representante debidamente autorizado y el Participante haya firmado este Contrato, efectivo a partir de la Fecha de la Subvención. Otros, especifique: Para asignar las Acciones a un fideicomiso, se debe completar y ejecutar un contrato de transferencia de acciones en el formulario adjunto como Anexo 4 (el 147 Acuerdo de Transferencia de Acciones 148). Para asignar las Acciones a un fideicomiso, debe completarse o ejecutarse un acuerdo de transferencia de acciones en la forma aceptable para la compañía. 1.3 Pago. El Comprador por la presente entrega el pago del Precio de Ejercicio de la manera permitida en el Contrato de Opción de Compra de Acciones como se indica a continuación (cheque y complete como sea apropiado): en efectivo (por cheque) por el monto de. Cuyo recibo es reconocido por la Compañía por la cancelación de la deuda de la Compañía con el Comprador en la cantidad de por la entrega de las acciones ordinarias de la Clase B de la Compañía propiedad del Comprador durante al menos seis meses Antes de la fecha del presente, que hayan sido pagados en el sentido de la Regla 144 de la SEC (si se ha adquirido mediante el uso de un pagaré, dicha nota se ha pagado íntegramente con respecto a dichas acciones), u obtenido por el Comprador en público Y de propiedad de todos los gravámenes, reclamaciones, gravámenes o garantías reales, valorados al valor razonable de mercado actual de la acción por la presente renuncia de la compensación debida o devengada por los servicios prestados en la cantidad de. 2.1 Entregas por el Comprador. El Comprador entrega por la presente a la Compañía (i) este Contrato de Ejercicio, (ii) dos copias de un Poder de Acciones en blanco y una Cesión Separada del Certificado de Acciones en la forma del Anexo 1 adjunto (147 Poderes de Acciones 148), ambos ejecutados por el Comprador (Iii) si el Comprador está casado, el Consentimiento del Cónyuge en forma de Anexo 2 adjunto (el Consentimiento 148 del Esposo 148) firmado por el cónyuge del Comprador, y (iv) el Precio de Ejercicio y el pago o Otra provisión para cualquier obligación tributaria aplicable en forma de cheque, una copia de la cual se adjunta como Anexo 3 y (v) el Contrato de Transferencia de Acciones completamente ejecutado en el formulario adjunto como Anexo 4 (si corresponde). 2.2 Entregas por parte de la Sociedad. Al recibir el Precio de Ejercicio, el pago u otra provisión por cualquier obligación tributaria aplicable y todos los documentos a ser ejecutados y entregados por el Comprador a la Compañía bajo la Sección 2.1, la Compañía emitirá un certificado de acciones debidamente firmado que evidencie las Acciones en el nombre Del Comprador a ser depositada como se dispone en la Sección 11 para asegurar el pago de la obligación del Comprador a la Compañía bajo el pagaré y hasta el vencimiento o terminación de la Opción de Recompra de la Compañía y el Derecho de Primera Recusa descrito en las Secciones 8, 9 y 10. Representaciones y Garantías del Comprador. El Comprador declara y garantiza a la Compañía que: 3.1 Acuerda los Términos del Plan. El Comprador ha recibido una copia del Plan y del Contrato de Opción de Compra de Acciones, ha leído y entiende los términos del Plan, el Contrato de Opción de Compra de Acciones y este Acuerdo de Ejercicio, y acepta estar sujeto a sus términos y condiciones. El Comprador reconoce que puede haber consecuencias fiscales adversas al momento del ejercicio de la Opción o disposición de las Acciones, y que el Comprador debe consultar a un asesor fiscal antes de tal ejercicio o disposición. 3.2 Compra por cuenta propia para inversión. El Comprador está comprando las Acciones para la cuenta propia del Comprador con fines de inversión únicamente y no con vistas a, o para la venta en relación con, una distribución de las Acciones en el sentido de la Ley de Valores. El Comprador no tiene intención actual de vender o de disponer de otra manera de la totalidad o parte de las Acciones y nadie más que el Comprador tiene ninguna propiedad beneficiaria de cualquiera de las Acciones. 3.3 Acceso a la información. El Comprador ha tenido acceso a toda la información relacionada con la Compañía y sus negocios actuales, futuros, y condición financiera que el Comprador considera razonablemente importante para tomar la decisión de comprar las Acciones y el Comprador ha tenido amplia oportunidad de hacer preguntas a los representantes de la Compañía Sobre tales materias y esta inversión. 3.4 Comprensión de los riesgos. (Ii) los riesgos financieros involucrados (iii) la falta de liquidez de las Acciones y las restricciones sobre la transferibilidad de las Acciones (por ejemplo, el Comprador puede (Iv) las calificaciones y antecedentes de la administración de la Compañía y (v) las consecuencias fiscales de la inversión en las Acciones.
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